Ruhestandsplanung Stuttgart

Ruhestandsplanung vs. Altersvorsorge

Altersvorsorge — vertieft auf unserer Seite Altersvorsorge — beschäftigt sich mit dem Ansparen während des Erwerbslebens: Wie viel wird wie angelegt, um im Alter ausreichend abgesichert zu sein? Ruhestandsplanung setzt dort an, wo die Ansparphase endet: Wie wird aus Depot, Versicherungen und Immobilienvermögen ein tragfähiges monatliches Einkommen, das über eine möglicherweise zwei bis drei Jahrzehnte dauernde Ruhestandsphase reicht? Diese zweite Frage wird in der klassischen Vorsorgeberatung oft vernachlässigt, obwohl sie ebenso komplex ist wie der Vermögensaufbau selbst.

Entnahmestrategien: Wie das Vermögen zum Einkommen wird

Anders als bei der gesetzlichen Rente, die automatisch monatlich ausgezahlt wird, muss bei einem Wertpapierdepot oder einer fondsgebundenen Versicherung aktiv entschieden werden, wie viel regelmäßig entnommen wird. Eine zu hohe Entnahmerate riskiert, das Vermögen vorzeitig aufzubrauchen — eine zu niedrige Entnahmerate bedeutet einen unnötig eingeschränkten Lebensstandard trotz vorhandenem Vermögen. Üblich sind Entnahmemodelle, die sich an der erwarteten Lebenserwartung, der historischen Marktentwicklung und einem gewünschten Sicherheitspuffer orientieren — eine pauschale, für jeden gleich passende Entnahmerate gibt es nicht.

In welcher Reihenfolge sollten Töpfe angezapft werden?

Wer im Ruhestand über mehrere Einkommensquellen verfügt — gesetzliche Rente, betriebliche Altersvorsorge, privates Depot, vermietete Immobilie — sollte die Reihenfolge der Entnahme bewusst planen, da sie die Steuerbelastung erheblich beeinflussen kann. Kapitalerträge, Renten aus unterschiedlichen Vorsorgeformen und Mieteinnahmen werden steuerlich unterschiedlich behandelt; eine ungünstige Reihenfolge kann dazu führen, dass in einzelnen Jahren unnötig hohe Steuerprogression entsteht, während in anderen Jahren Freibeträge ungenutzt bleiben.

Risiken in der Ruhestandsphase

• Sequenzrisiko: Schlechte Marktjahre direkt zu Beginn der Entnahmephase wirken sich stärker aus als dieselben schlechten Jahre später, weil dann bereits höhere Beträge entnommen wurden.
• Inflation über eine lange Ruhestandsdauer: Eine Ruhestandsphase von 20 oder mehr Jahren bedeutet kumulierte Geldentwertung, die bei der Planung der Entnahmehöhe berücksichtigt werden sollte.
• Längere Lebenserwartung als geplant: Eine zu optimistische Annahme zur eigenen Lebenserwartung kann dazu führen, dass das Vermögen früher aufgebraucht ist als das eigene Leben.
• Steigende Gesundheits- und Pflegekosten im Alter, die in vielen Planungen zu gering angesetzt werden.

Übergang zur Nachlassplanung

Ruhestandsplanung und Nachlassplanung gehen oft Hand in Hand: Wer plant, einen Teil des Vermögens nicht selbst zu verbrauchen, sondern an die nächste Generation zu übertragen, sollte dies bereits bei der Wahl der Entnahmestrategie berücksichtigen — etwa bei der Frage, ob eine Immobilie zu Lebzeiten verkauft oder als Schenkung übertragen werden soll. Mehr dazu auf unserer Seite Generationenmanagement.

Checkliste: Worauf Sie bei der Ruhestandsplanung achten sollten

• Alle Einkommensquellen vollständig erfassen, nicht nur die gesetzliche Rente — auch bAV, private Verträge und etwaige Mieteinnahmen gehören in die Gesamtrechnung.
• Realistische Lebenserwartung statt Wunschdenken ansetzen, eher konservativ planen als die Ruhestandsdauer zu knapp zu kalkulieren.
• Inflation explizit einrechnen, nicht nur den nominalen Betrag der gewünschten monatlichen Entnahme betrachten.
• Steuerliche Reihenfolge der Entnahme vorab klären, statt erst im laufenden Ruhestand spontan zu entscheiden, woraus entnommen wird.
• Pflegekosten als eigenes Risiko mitdenken, getrennt von der regulären Lebenshaltung im Ruhestand.